▷ Devisenswap » Definition, Erklärung & Beispiele + Übungsfragen

Devisenswap bedeutet, dass zwei Parteien ihre Devisen untereinander austauschen. Der Begriff Devisen wird in diesem Zusammenhang als ein Guthaben in fremder Währung bezeichnet. Nicht relevant für einen Devisenswap ist, ob das Guthaben in fremder Währung auf einem Bankkonto besteht. Auch Bargeldbeträge gelten als Devisen und können im Rahmen eines Devisenswaps gehandelt werden.

In dieser Lektion erfährst du, was Devisenswaps sind und wie sie funktionieren. Wir informieren dich über den Nutzen, der sich aus Devisenswaps ziehen lässt und grenzen abschließend Devisenswaps von Währungsswaps ab. Um deinen Kenntnisstand zu dem Thema Devisenswaps zu erweitern, kannst du nach dem Abschnitt einige Übungsfragen beantworten.

Deutsch: Tausch von Devisen

Inhalt dieser Lektion

Warum solltest du über Devisenswaps Bescheid wissen?

Vereinbaren zwei Vertragsparteien einen Devisenswap, beschließen sie, den Tausch eines bestimmten Geldbetrages in unterschiedlichen Währungen. Der Devisenswap setzt sich aus dem Devisenkassageschäft und dem Devisentermingeschäft zusammen.

Wie ist die Funktionsweise von Devisenswaps?

Bei einem Devisenswap vereinbaren die beteiligten Parteien einen Vertrag, der sich in zwei Teilgeschäfte unterteilt.

Diese beiden Teilgeschäfte sind:

Kassageschäft

Beim Kassageschäft vereinbaren die Parteien den Verkauf der Devisen zum jetzigen Zeitpunkt. In der Regel bekommen die Vertragsparteien zwei Tage Zeit, um ihre Verpflichtungen aus dem Kassageschäft zu erfüllen.

Termingeschäft

Die Festlegung des Kaufs zu einem späteren Zeitpunkt wird als Termingeschäft bezeichnet. Der Wechselkurs, der im Rahmen des Kassageschäfts vereinbart wurde, gilt auch für das Termingeschäft. Dies ändert sich auch nicht, wenn das Termingeschäft auf einen späteren Zeitpunkt verlegt werden muss, weil ein Vertragspartner seine Verpflichtung aus dem Devisenswap noch nicht erfüllen kann.

Beispiel

Zwei Aktionäre vereinbaren ein Devisenswap. Hierbei sollen 50.000 Euro in US-Dollar getauscht werden. Beim Kassageschäft wird der Verkauf des Eurobetrages zum jetzigen Zeitpunkt vereinbart. Für die Erfüllung seiner Verpflichtung hat der andere Aktionär sechs Monate Zeit. Die Konditionen, die beim Kassageschäft vereinbart wurden (z. B. der Wechselkurs) haben auch bei dem Termingeschäft Bestand.

Welchen Vorteil bieten Devisenswaps?

Vereinbaren zwei Parteien im Rahmen des Devisenswaps den Tausch von Devisen, bleibt die Konditionen, die beim Kassageschäft vereinbart wurden, beim Termingeschäft erhalten. Das gilt auch dann, wenn sich das Datum für das Termingeschäft verschiebt, weil der eine Teil seine Verpflichtung aus bestimmten Gründen nicht einhalten kann. In diesem Fall ist es ohne weiteres möglich, dass die Vertragsparteien die Erfüllung des Termingeschäfts für einen späteren Zeitpunkt vereinbaren.

Abgrenzung: Was ist ein Währungsswap

Der Devisenswap muss vom Währungsswap abgegrenzt werden. Anders als bei dem Devisenswap werden die beiden Währungen beim Währungsswap zum Devisenkassakurs getauscht.