Von einem partiarischen Darlehen spricht man, wenn sich ein Unternehmen von einem Gläubiger Geld in Form eines Darlehens Geld leiht und als Gegenleistung anstelle von Zinsen dem Darlehensgeber einen bestimmten Teil des Umsatzes oder Gewinns vermacht.
In diesem Kapitel wirst du erfahren, was ein partiarisches Darlehen ausmacht und welche Bedeutung es in Unternehmen haben kann. Zudem stellen wir die Vor- und Nachteile von partiarischen Darlehen gegenüber und geben dir abschließend die Möglichkeit, dein Wissen anhand unserer Übungsfragen zu testen.
Welche Bedeutung haben partiarische Darlehen?
Mit der Aufnahme eines partiarischen Darlehens haben Unternehmen die Möglichkeit, sich zusätzliches Kapital zu beschaffen, beispielsweise für notwendige Investitionen oder um die eigene Liquidität zu sichern.
Die Aufnahme eines partiarischen Darlehens läuft in den meisten Fällen ohne die Beteiligung von Banken ab. Somit ist es besonders für Unternehmen interessant, die bei einer Bank keinen Kredit oder nur einen gegen hohe Zinsen bekommen würden.
Was versteht man unter einem partiarischen Darlehen?
Ein partiarisches Darlehen ist ein Darlehen mit Gewinnbeteiligung. Das bedeutet, dass der Darlehensgeber für die Bereitstellung des Darlehensbetrags am zukünftigen Gewinn – in einigen Fällen auch am Umsatz – des Darlehensnehmers beteiligt wird.
Stattdessen stellen sie ihre Idee und Ihr Geschäftsmodell auf einer Crowdfunding-Plattform vor und geben somit auch kleineren Anlegern die Möglichkeit in ihr Unternehmen zu investieren. Als Gegenleistung werden die Kapitalanleger an den zukünftigen Gewinnen des Unternehmens beteiligt. So schafft es das Unternehmen das benötigte Kapital zu beschaffen, ohne dafür eine feste Bindung in Form von regelmäßigen Zinszahlungen einzugehen.
Unterschied zwischen einem partiarischen Darlehen und stiller Gesellschaft
Da kein fester Zinssatz für das Darlehen, sondern eine Umsatz- bzw. Gewinnbeteiligung als Gegenleistung vereinbart wird, ähnelt das partiarische Darlehen der stillen Gesellschaft. Allerdings wird der Gläubiger nicht wirklich stiller Gesellschafter des Unternehmens.
Die Abgrenzung dieser beiden Formen kann anhand folgender Punkte vorgenommen werden:
- Gläubiger und Darlehensnehmer verfolgen keinen gemeinsamen Zweck.
- Das partiarische Darlehen ist banküblich abgesichert.
- Dem Gläubiger wird kein Stimmrecht im Unternehmen eingeräumt.
- Der Darlehensnehmer trägt das alleinige unternehmerische Risiko.
- Die Verzinsung des Darlehens ist an den Umsatz bzw. Gewinn gebunden.
- Der Darlehensgeber ist nicht an Verlusten beteiligt.
Wo werden partiarische Darlehen angewendet?
Eine besonders häufig genutzte Form von partiarischen Darlehen ist das sogenannte Crowdfunding bzw. Crowdinvesting. Hierbei haben insbesondere junge Unternehmen die Möglichkeit, für Ihre Geschäftsidee eine Vielzahl von Investoren zu finden, die als Gegenleistung jeweils eine bestimmte Beteiligung an späteren Umsätzen bzw. Gewinnen des Unternehmens erhalten.
Vorteile und Nachteile des partiarischen Darlehens
- Kreditgeber erhalten tragen kein Verlustrisiko
- Auch Unternehmen mit schlechter Bonität, die keinen Bankkredit bekommen würden, haben so die Möglichkeit sich frisches Kapital zu beschaffen.
- Die Abwicklung erfolgt ohne die Beteiligung von Banken, was eventuelle Zusatzgebühren und Kosten erspart.
- Rückzahlungen oder Teilrückzahlungen sind jederzeit möglich.
- Die Verträge können zwischen den Parteien nahezu frei gestaltet werden.
- Die Ausschüttung von Gewinnbeteiligungen an den Darlehensgeber kann vom Darlehensnehmer als Betriebsausgabe steuerlich geltend gemacht werden.
- Der Darlehensgeber hat keine Stimm- und Kontrollrechte im Unternehmen.
- Keine fest planbaren Zinseinnahmen für den Kapitalgeber, da diese gewinn- bzw. umsatzabhängig sind.
- Steigen die Umsätze und Gewinne des Unternehmens, so steigen auch die Kreditkosten.
Übungsfragen
#1. Was versteht man unter einem partiarischen Darlehen?
#2. In welchem Zusammenhang werden partiarische Darlehen besonders häufig genutzt?
#3. “Ein partiarisches Darlehen muss immer über die Hausbank des Unternehmens aufgenommen werden.” - Diese Aussage ist:
#4. “Durch die Vergabe eines partiarischen Darlehens wird der Darlehensgeber automatisch zu einem stillen Gesellschafter des Unternehmens.” - Diese Aussage ist:
#5. “Macht das Unternehmen Verluste, so muss der Darlehensgeber eines partiarischen Darlehens diese mittragen.” - diese Aussage ist:
Ergebnisse
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