Investitionsquote

Mit der Investitionsquote soll der Anteil neuer Investitionen am Anlagevermögen festgestellt werden. Die Kennzahl legt alle Investitionen zugrunde, die dem Anlagevermögen zugutekommen. Dabei kann nach Bruttoinvestitionen und Nettoinvestitionen unterschieden werden. Die Investitionsquote wird zur Analyse einer Bilanz eingesetzt. Sie gilt als Kriterium für ein gutes Unternehmenswachstum.

Diese Lektion informiert dich über die Investitionsquote. Du erfährst, welche Relevanz die Investitionsquote für ein Unternehmen hat und wie sie ermittelt wird. Du weißt nach der Lektüre, wie die Investitionsquote zu interpretieren ist und welchen negativen Aspekt sie beinhaltet. Zur Wissensvertiefung kannst du die vier Übungsfragen am Schluss des Textes beantworten.

Englisch: investment ratio

Warum ist die Investitionsquote wichtig?

Eine hohe Investitionsquote ist für den Unternehmer mit der Aussage verbunden, dass neues Anlagevermögen angeschafft wird und an dem bereits bestehenden Vermögensgegenstände Erneuerungen stattfinden. Diese Information kann auch potenzielle Geldgeber anlocken.

Formel: Investitionsquote berechnen

Die Formel zur Berechnung der Investitionsquote lautet wie folgt:

Beispiel

Das Sachanlagevermögen einer Speditionsfirma zeigt sich zum 01.01.2019 wie folgt:

• Betriebsgebäude: 100.000 €
• Fuhrpark: 40.000 €
• Betriebs- und Geschäftsausstattung: 10.000 €

Während des Jahres wurde in dem Betriebsgebäude ein Büro renoviert. Die Kosten beliefen sich auf 5.000 €. Außerdem wurden zwei neue Lkws für je 15.000 € gekauft.

Die Investitionsquote ermittelt sich wie folgt:

Die Investitionen in das Anlagevermögen betrugen insgesamt 35.000 €. Zum 01.01.2019 hatte das Anlagevermögen einen Buchwert von 150.000 €.

Daraus ergibt sich folgende Rechnung:

   

Wie ist die Investitionsquote zu interpretieren?

• Eine langfristige hohe Investitionsquote (über 50 %) weist darauf hin, dass das Unternehmen ständig in Vermögensgegenstände investiert. Neben Neu- oder Ersatzanschaffungen werden auch die Kosten für Wartung und Reparaturen des schon bestehenden Anlagevermögens erfasst.
• Ist die Investitionsquote zu niedrig (unter 50 %), weiß der Unternehmer, dass seine Anlagegüter überaltert sind. Um konkurrenzfähig zu bleiben, muss er reagieren.

Welchen Negativpunkt hat die Investitionsquote?

Bei den in das Anlagevermögen getätigten Investitionen wird nicht zwischen Erweiterungs- und Ersatzinvestitionen unterschieden. Dies verzerrt die Aussagekraft der Kennzahl.

Übungsfragen

 

#1. Welche Aussage hat die Investitionsquote für den Unternehmer?

Liegt die Investitionsquote unter 100%, stellt das Anlagevermögen für den Unternehmer keinen Nutzen dar.

Die Kennzahl stellt für den Unternehmer ein Signal dar. Liegt die Investitionsquote über 50%, kann er keine weiteren Investitionen tätigen, ohne die Liquidität des Unternehmens zu gefährden.

Die Investitionsquote sagt dem Unternehmer, wie sich der Anteil der getätigten Investitionen im Verhältnis zum Anlagevermögen verhält.

#2. Was spielt bei der Ermittlung der Investitionsquote keine Rolle?

Die Vollabschreibung auf einen Pkw, der wegen eines Totalschadens im Vorjahr aus dem Betriebsvermögen ausgeschieden ist.

Der Kauf eines Baggers.

Der Eröffnungsbilanzwert eines Schreibtisches.

#3. Welche Aussage wird bei der Ermittlung der Investitionsquote für das abgelaufene Geschäftsjahr nicht benötigt?

Bei einem neu angeschafften Lkw handelte es sich um eine Ersatzinvestition.

In dem Sachanlagevermögen ist ein unbebautes Grundstück enthalten. Der Wert beträgt 700.000 €.

In dem abgelaufenen Geschäftsjahr wurden 50.000 € in das Sachanlagevermögen investiert.

#4. Das Unternehmen hatte am Anfang des Jahres die folgenden Aktiva: Gebäude 100.000 €, Fuhrpark 20.000 €, Forderungen in Höhe von 15.000 €. Außerdem hatte das Unternehmen ein Darlehen in Höhe von 100.000 € aufgenommen. Im August musste ein neuer Lkw als Ersatz für einen anderen angeschafft werden. Der Lkw kostete 20.000 €. Wie hoch ist die Investitionsquote?

16,67 %

14,81 %

83,33 %

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