Mit der Investitionsquote soll der Anteil neuer Investitionen am Anlagevermögen festgestellt werden. Die Kennzahl legt alle Investitionen zugrunde, die dem Anlagevermögen zugutekommen. Dabei kann nach Bruttoinvestitionen und Nettoinvestitionen unterschieden werden. Die Investitionsquote wird zur Analyse einer Bilanz eingesetzt. Sie gilt als Kriterium für ein gutes Unternehmenswachstum.
Diese Lektion informiert dich über die Investitionsquote. Du erfährst, welche Relevanz die Investitionsquote für ein Unternehmen hat und wie sie ermittelt wird. Du weißt nach der Lektüre, wie die Investitionsquote zu interpretieren ist und welchen negativen Aspekt sie beinhaltet. Zur Wissensvertiefung kannst du die vier Übungsfragen am Schluss des Textes beantworten.
Englisch: „Investment ratio“
Warum ist die Investitionsquote wichtig?
Eine hohe Investitionsquote ist für den Unternehmer mit der Aussage verbunden, dass neues Anlagevermögen angeschafft wird und an dem bereits bestehenden Vermögensgegenstände Erneuerungen stattfinden. Diese Information kann auch potenzielle Geldgeber anlocken.
Formel: Investitionsquote berechnen
Die Formel zur Berechnung der Investitionsquote lautet wie folgt:
![\[ Investitionsquote = \frac{Investitionen~in~das~Sachanlageverm\ddot{o}gen}{Sachanlageverm\ddot{o}gen~zu~Beginn~des~Jahres}*100 \]](https://www.bwl-lexikon.de/wp-content/ql-cache/quicklatex.com-31dc3a970489f2463098c9e8764e3010_l3.png "Rendered by QuickLaTeX.com")
- Betriebsgebäude: 100.000 €
- Fuhrpark: 40.000 €
- Betriebs- und Geschäftsausstattung: 10.000 €
Während des Jahres wurde in dem Betriebsgebäude ein Büro renoviert. Die Kosten beliefen sich auf 5.000 €. Außerdem wurden zwei neue Lkws für je 15.000 € gekauft.
Die Investitionsquote ermittelt sich wie folgt:
Die Investitionen in das Anlagevermögen betrugen insgesamt 35.000 €. Zum 01.01.2019 hatte das Anlagevermögen einen Buchwert von 150.000 €.
Daraus ergibt sich folgende Rechnung:
![\[ Investitionsquote = \frac{35.000~Euro}{150.000~Euro}*100 = 23,33\% \]](https://www.bwl-lexikon.de/wp-content/ql-cache/quicklatex.com-1dcf09b0d2c1638cf2f8adca87d14b96_l3.png "Rendered by QuickLaTeX.com")
Wie ist die Investitionsquote zu interpretieren?
- Eine langfristige hohe Investitionsquote (über 50 %) weist darauf hin, dass das Unternehmen ständig in Vermögensgegenstände investiert. Neben Neu- oder Ersatzanschaffungen werden auch die Kosten für Wartung und Reparaturen des schon bestehenden Anlagevermögens erfasst.
- Ist die Investitionsquote zu niedrig (unter 50 %), weiß der Unternehmer, dass seine Anlagegüter überaltert sind. Um konkurrenzfähig zu bleiben, muss er reagieren.
Welchen Negativpunkt hat die Investitionsquote?
Bei den in das Anlagevermögen getätigten Investitionen wird nicht zwischen Erweiterungs- und Ersatzinvestitionen unterschieden. Dies verzerrt die Aussagekraft der Kennzahl.