▷ Series A Finanzierung » Definition, Erklärung & Beispiele + Übungsfragen

Bei der Series A Finanzierung steht für die Investoren neben einer guten Geschäftsidee auch eine fundierte Finanzierungsstrategie des Unternehmens im Fokus. Damit unterscheidet sich die Series A Finanzierung von anderen Finanzierungsformen, wie z. B. die Series B Finanzierung oder die Seed-Finanzierung.

In diesem Abschnitt informieren wir dich über die Series A Finanzierung. Du erfährst, was die Series A Finanzierung ist und wie sich von anderen Finanzierungsformen unterscheidet. Um deine Kenntnisse zur Series A Finanzierung zu vervollständigen, kannst du nach dem Beitrag einige Übungsfragen beantworten.

Synonym: Finanzierungsform, die eine Finanzierungsstrategie voraussetzt

Inhalt dieser Lektion

Warum solltest du die Series A Finanzierung kennen?

Ein Unternehmen in der Gründungsphase ist finanziell noch nicht so gut aufgestellt, dass die Kosten aus den eigenen Mitteln finanziert werden können. Deshalb werden Investoren gesucht, die sich finanziell beteiligen. Hierbei wird in der Regel eine strikte Reihenfolge der einzelnen Finanzierungsrunden verfolgt.

Jede Finanzierung beginnt mit der Seed-Finanzierung. Danach folgen die Finanzierungsrunden der Serien A, B und C.

Die Investoren erwirtschaften ihre Rendite dadurch, dass ihnen ein Teil des Eigentums an dem Unternehmen übertragen. Fährt das investierte Unternehmen die ersten Gewinne ein, wird auch der Investor finanziell belohnt.

Wie funktioniert die Series A Finanzierung?

Hat das Unternehmen in seinem Businessplan eine solide Finanzierungsstrategie verankert und die ersten Umsätze erwirtschaftet, kann es sich für eine Finanzierung der Series A entscheiden.

Auf der Seite der Investoren stehen in der Regel Risikokapitalgeber. Dies kalkulieren auch einen Verlust des eingesetzten Kapitals ein. Damit sie ihr Interesse an einer guten Rendite durchsetzen können, bestimmen die Risikokapitalgeber die Geschicke des Unternehmens maßgeblich mit. Sie stellen ihr fachliches Know-how zur Verfügung und wirken an den unternehmerischen Entscheidungen mit.

Beispiel

Ein junges Start-up unternimmt mit seiner Geschäftsidee die ersten Schritte auf dem Markt. Weil der Businessplan eine fundierte Finanzierungsstrategie enthält und die Gründer des Unternehmens die ersten Umsätze verzeichnen können, interessiert sich ein Risikokapitalgeber für das Unternehmen. Gegen eine Beteiligung von 40 % und dem Mitspracherecht bei den Entscheidungen des Unternehmens investiert er sein Kapital. Außerdem profitiert er an dem Jahresgewinn, den das Start-up am Ende des ersten Geschäftsjahres erwirtschaftet.

Wie grenzt sich die Series A Finanzierung von anderen Finanzierungsformen ab?

Neben der Series A Finanzierung gibt es die folgenden Finanzierungsformen:

Pre-Seed-Finanzierung
Seed-Finanzierung
Series B Finanzierung
Series C Finanzierung

Pre-Seed-Finanzierung

Der Pre-Seed-Finanzierung ist kein Bestandteil der offiziellen Finanzierungsrunden, die ein Start-up und die Investoren durchlaufen. Die Pre-Seed-Finanzierung beginnt zu dem Zeitpunkt, zu dem die Unternehmensgründer ihre wirtschaftliche Tätigkeit zum ersten Mal aufnehmen. An Unternehmen in diesem Stadium sind die Risikokapitalgeber noch nicht interessiert. Die externen Finanzmittel kommen in der Regel aus dem Freundeskreis oder von Bekannten. Alternativ treten die Unternehmer selbst als Förderer ihres Start-ups auf, in dem sie private Mittel in ihr Unternehmen einlegen.

Seed-Finanzierung

Die Seed-Finanzierung gilt als erste Runde der Beteiligungsfinanzierung. Hier treten neben den Gründern oder den Investoren aus deren privaten Umfeld auch die ersten Risikokapitalgeber auf, die sich für eine Investition interessieren. Sie bringen ihr Geld allerdings erst ein, wenn sie sicher sind, dass sie Chancen auf eine hohe Rendite haben.

Series B Finanzierung

Die Series B Finanzierung beginnt, wenn ein Start-up das Entwicklungsstadium hinter sich gelassen hat. Der Investor unterstützt das Unternehmen bei der Entwicklung einer Marketingstrategie und der Erhöhung der Marktreichweite.

Das Start-up profitiert davon, dass während der Seed-Finanzierung und der Series A Finanzierung schon ein beträchtlicher Kundenstamm aufgebaut werden konnte.

Series C Finanzierung

Befindet sich ein Unternehmen in der Series C Finanzierung, konnten schon die ersten unternehmerischen Erfolge erzielt werden. Trotzdem ist das Unternehmen auch jetzt noch auf der Suche nach finanzieller Unterstützung. Die Investoren erhoffen, dass sich die Rendite ihrer Kapitaleinlage erhöht.